酒吞童子最爲擅長的就是化爲英俊少年的外表來勾引女性。得手後，會喫掉她們的肉，並喝光其血；對於部分相貌出衆的女子，則將其囚禁於自己在山寨的巢穴中，或是作爲奴隸來使喚。
當時憑藉着日本真言宗的開山祖師弘法大師的及時出手，用力將其封印了起來。這纔沒有釀成大禍。
之後過了百年。
在一條天皇時期的京都，發生了一件大事，當朝中納言池田大人的女兒失蹤了。
中納言在日本的官職裏不算高管，但也不小。這樣一位當朝大臣的女兒失蹤，讓維護京都治安的官員們亂作一團。
當時由安倍晴明坐鎮的陰陽寮正是鼎盛的時候，因此池田中納言帶着重金去求安倍晴明幫忙占卜。
在安倍晴明占卜之後，得知是當年被弘法大師封印的酒吞童子衝破封印，在丹波大江山修築鐵皇宮率衆鬼大肆作亂。不僅池田中納言的女兒，最近京都發生了很多起失竊案件，也都是酒吞童子手下的妖怪做的。
聽到女兒被妖怪抓周，池田跪在地上請求安倍晴明出手就出自己的女兒。
當時安倍晴明的本領不亞於弘法大師，如果安倍晴明出手，應該也可以像弘法大師那樣將酒吞童子封印。
但安倍晴明拒絕了池田的請求。
並不是安倍晴明不想管這件事，而是當時的平安時期，日本妖怪橫行，安倍晴明需要留在京都鎮守，以保護天皇的安全。
池田自知自己女兒的性命沒有天皇重要，只能傷心的離開。
池田剛走到門口，安倍晴明給池田推薦了一個可以幫他的人當朝大將源賴光。
源賴光在京都以勇武出名，擔任禁軍統領，守衛宮禁。他麾下有四個家臣，渡邊綱、卜部季武、坂田金時、碓井貞光，四人被合稱爲“賴光四天王”。
池田知道源賴光身爲掌管禁軍的將軍不能私自外出，因此拜見一條天皇，把自己女兒被抓，安倍晴明無力脫身，推薦源賴光的事情和盤托出。
治安部早已將最近京都發生的種種怪事給一條天皇彙報過，對事態發展十分憂慮的一條天皇命令當時源賴光與其麾下四天王，連同名將藤原保昌，一行六人，去討伐酒吞童子等鬼怪。
在出發前，一行六人去了清水八幡、住吉和熊野三處神社祈求神助。
源賴光六人騎馬離開京都，剛到京都城外，有許多武士自發想要加入源賴光的隊伍，但都被源賴光拒絕了。
在源賴光來看，討伐妖怪的隊伍如果太過龐大，很容易將妖怪嚇跑。他們這些凡人可跑不過妖怪。一旦讓妖怪逃跑，下次再想找到殺他的機會，就更難了。因此源賴光決定只帶領五個人用計策解決掉酒吞童子。
一行人來到大江山腳下。這裏四面環水、孤峯兀立，山上樹木繁茂，翠竹成陰，山壁陡峭，一看就是一個易守難攻的地方。
一路上，源賴光都在想智取酒吞童子的辦法，但想了一路都沒有結果。
就在源賴光思考的時候，三個老人互相扶持着向源賴光走來。
大江山已經是妖怪的地界，在這種地方突然出現三個老人，這讓源賴光心中起疑，在三個老人還沒走到身前時，就拔出佩刀，喝令他們站住。
一個老人問：“大人，請問您是來討伐山裏妖怪的嗎”
源賴光點了點頭。
三人自稱是分別來自津國、紀國和京師附近的地區，因自己的妻兒們也被酒吞童子一夥所擄害，故前來此復仇。
源賴光看着他們三人，勸說道：“你們這麼大的年紀，還是趕快回家吧，這個妖怪自有我們解決。”
一個老人說：“大人，不是老朽小看大人，但那個妖怪不僅自身實力強大，而且身邊還有幾百小妖，六位大人就算再勇猛無敵，可雙拳難敵四手，惡虎難鬥羣狼。”
渡邊綱的脾氣火爆，呵斥道：“老頭，不要在這裏胡言亂語”
一個老人說：“大人，我們三個雖然已經老了，但爲了殺死那個妖怪，特意準備了兩件寶物，既然大人要去討伐妖怪，我們就將兩件寶物送給大人。”
源賴光跟隨三個老人來到一個山洞，在洞中，老人給了源賴光一罈酒和一件盔甲。
一個老人說：“住在大江山上的妖怪十分嗜酒，因此被稱爲酒吞童子。他每天都要喝得酩酊大醉後才能入睡，睡着後就會不省人事。這壇酒是專門爲了對付妖怪而釀造的毒酒，名叫神便鬼毒酒，這酒對於鬼怪們來說，相當於劇毒。只要給酒吞童子喝下，他就不能再使用變化的神通，也無法飛天遁地，只會老老實實的睡去。到時候要殺要剮，都由大人決定。”
另一個老人接着話茬說：“這就對妖怪雖然是毒酒，但對於你們這些勇士來說，確實難得一見的大補之酒。只要喝下一杯，就能變得力大無窮，倒是就算被酒吞童子召集的幾百妖怪圍住，也可以殺出重圍。”
抱着盔甲的老人說：“這套盔甲是星兜甲，將軍穿上這件盔甲後，可以讓您擁有可以斬下酒吞童子的能力，同時還可以抵擋妖怪的傷害。”
源賴光接過盔甲，渡邊綱接過神便鬼毒酒。源賴光問：“三位大人應該不是普通的老者吧”
三個老人聽到後，都大笑出來。
一個老人說：“這多虧了你們臨行前去了清水八幡、住吉和熊野三處神社，不然我們還不知道你們居然要來消滅酒吞童子。”
另一個老人說：“這大江山地勢險要，我們三人給你們帶路。”說着，三名老人先走出山洞。源賴光帶着五個武士緊緊跟隨。
衆人一路上披荊斬棘，最終來到一條河邊。
一個老人指着河的上游說：“你們沿着這條河繼續向前走，那裏有一個十七八歲的小姑娘，關於酒吞童子的事情你們詢問她即可，她會指引你們走完最後一段路程。”
說罷，在源賴光等人面前，三個老人化作三道白光消失不見。
源賴光早就猜到這三位老人是他們參拜的那三座神社的神靈，急忙帶領其他五人跪地叩謝。